Ammortamento alla francese: come funziona il calcolo delle rate

L’ammortamento alla francese è una modalità di calcolo molto utilizzata per determinare le rate di un mutuo. Come funziona, in breve:

• Le rate del mutuo alla francese sono uguali nel tempo, ma cambiano le proporzioni tra quota interessi e quota capitale;
• Il calcolo dell’ammortamento alla francese è diverso da quello dell’ammortamento all’italiana;
• Il mutuo alla francese permette una maggiore pianificazione finanziaria, grazie alla rata fissa, ma presenta anche alcuni svantaggi da considerare.

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Indice

• Cos’è e come funziona un piano di ammortamento alla francese
• Come è composta ogni rata nel piano di ammortamento alla francese
• Come funziona il calcolo di ammortamento alla francese
• Qual è la differenza con il piano di ammortamento all’italiana
• Quali sono i pro e i contro di un piano di ammortamento alla francese

Cos’è e come funziona un piano di ammortamento alla francese

Conoscere il piano di ammortamento alla francese può essere molto utile quando stai valutando di chiedere un mutuo, perché si tratta di una modalità di calcolo largamente utilizzata dalle banche e dagli istituti di credito. Ma di cosa si tratta?

L’ammortamento alla francese è un metodo che consente di determinare le rate di un mutuo in modo tale che siano uguali nel tempo, facilitando così la pianificazione delle spese mensili.

Come è composta ogni rata nel piano di ammortamento alla francese

Ogni rata di un mutuo alla francese è composta da due elementi principali:

• Quota capitale: è la parte della rata che serve a restituire il prestito iniziale. All’inizio del mutuo questa quota è più bassa, ma cresce progressivamente nel tempo, man mano che il debito residuo diminuisce;
• Quota interessi: è la parte della rata che rappresenta il costo del denaro preso in prestito. All’inizio del mutuo gli interessi incidono maggiormente sulla rata, mentre col passare del tempo diminuiscono, poiché si calcolano sul debito residuo, sempre più ridotto.

Nel piano di ammortamento alla francese, quindi, la combinazione di queste due quote fa sì che la rata complessiva rimanga costante, pur variando la proporzione tra capitale e interessi.

In particolare, con il tempo aumenta la quota capitale e diminuisce quella degli interessi.

Come funziona il calcolo di ammortamento alla francese

Per capire meglio come funziona un mutuo alla francese, è utile vedere come vengono determinate le rate. 

Questo tipo di ammortamento prevede rate costanti nel tempo, ma all’interno di ciascuna rata cambiano le proporzioni tra quota capitale e quota interessi. All’inizio del mutuo, infatti, la quota interessi è più alta rispetto alla quota capitale; con il passare del tempo, la quota capitale cresce mentre quella interessi diminuisce, fino all’ultima rata, che estingue completamente il capitale residuo.

Per rendere più chiaro il meccanismo, riportiamo l’esempio di un mutuo a tasso fisso del 4%, con capitale finanziato di 200.000 euro e durata di 20 anni. Nella tabella sono riportate le prime cinque rate, comprensive di importo della rata, quota interessi, quota capitale e capitale residuo:

Come si può osservare, l’importo della rata rimane invariato, mentre la quota capitale cresce e la quota interessi diminuisce ad ogni pagamento.

➡️ Nota: per calcolare l’esempio della rata fissa è stata utilizzata la formula della rendita finanziaria costante, tipica dell’ammortamento alla francese. La quota interessi di ogni rata si calcola sul capitale residuo, mentre la quota capitale è ottenuta sottraendo gli interessi dalla rata totale. I valori servono a illustrare il funzionamento del mutuo, ma possono variare in base a tasso, durata e condizioni reali.

Qual è la differenza con il piano di ammortamento all’italiana

Quando si parla di mutui, l’ammortamento alla francese non è l’unica modalità di calcolo possibile. Un’alternativa diffusa è l’ammortamento all’italiana.

In questo caso, ogni rata prevede una quota capitale costante, mentre la quota interessi varia nel tempo.

Funziona così:

•  All’inizio del mutuo, gli interessi sono più elevati perché vengono calcolati sull’intero capitale ancora da restituire. 
• Con il passare del tempo, man mano che il capitale residuo diminuisce, anche gli interessi diventano progressivamente più bassi. 

Questo comporta rate inizialmente più alte, che si riducono gradualmente nel corso del piano di ammortamento.

In sostanza, con l’ammortamento all’italiana si restituisce sempre la stessa quota di capitale, mentre la rata complessiva diminuisce progressivamente grazie alla riduzione degli interessi. Al contrario, con l’ammortamento alla francese la rata resta costante nel tempo, ma all’interno di essa la quota capitale aumenta e quella interessi diminuisce man mano che il mutuo procede.

Quali sono i pro e i contro di un piano di ammortamento alla francese

Ma il piano di ammortamento alla francese conviene a tutti? Come per molte scelte finanziarie, anche nella scelta della modalità di calcolo del mutuo è importante fare le dovute considerazioni e valutare attentamente sia i vantaggi sia gli svantaggi di ogni opzione.

Quando parliamo di ammortamento alla francese, va detto che questa modalità è particolarmente indicata se cerchi prevedibilità e stabilità nell’importo delle rate. 

Infatti, con un piano di questo tipo, il fatto che la rata mensile rimanga invariata per tutta la durata del mutuo ti consente di organizzare meglio le tue finanze e pianificare le spese senza sorprese. Questo aspetto rende il mutuo alla francese molto apprezzato da chi preferisce avere una visione chiara e costante dei propri impegni finanziari.

Va detto, però, che il piano di ammortamento alla francese presenta anche alcuni svantaggi, in particolare:

• Il capitale residuo diminuisce lentamente, poiché nelle prime rate la maggior parte dell’importo pagato è costituita da interessi e solo una piccola parte va a ridurre il capitale;
• L’estinzione anticipata del mutuo diventa meno conveniente con il passare del tempo, perché la quota interessi sulle ultime rate è ormai molto ridotta, riducendo il potenziale risparmio.

Rimane, dunque, fondamentale valutare attentamente pro e contro in modo da scegliere la soluzione più adatta al proprio caso.

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